中美貿(mào)易戰(zhàn)2.0 對鋰電池行業(yè)的影響

近期，特朗普政府以“對等關(guān)稅”為旗號，對大多數(shù)國家產(chǎn)品加征至少10%關(guān)稅，掀起了一場全球貿(mào)易風(fēng)波，這將對絕大多數(shù)行業(yè)帶來多重負(fù)面影響。

對中國鋰電池行業(yè)的影響

出口成本大幅上升，價格競爭力受挫
截止到2025年4月9日，美國對中國鋰電池產(chǎn)品的累計(jì)關(guān)稅稅率已疊加至132.4%（包括2025年4月9日對中國加征的50%額外關(guān)稅，34%“對等關(guān)稅”、20%前期關(guān)稅、3.4%基礎(chǔ)關(guān)稅及去年25%“301條款”關(guān)稅）。高關(guān)稅直接推高中國鋰電池出口美國的成本，削弱價格優(yōu)勢。

以寧德時代舉例；寧德時代的磷酸鐵鋰（LFP）原來價格為每千瓦時70美元左右，因?yàn)榧诱麝P(guān)稅，將會漲價到每千瓦時162美元，相較于韓國的LG（大約每千瓦時125美元）和日本的松下（大約每千瓦時145美元）都要貴20%以上，價格優(yōu)勢蕩然無存，若企業(yè)選擇漲價，可能面臨客戶流失風(fēng)險；若維持原價或降價，企業(yè)幾乎也沒有利潤空間。

市場份額被搶
美國已經(jīng)連續(xù)三年是中國鋰電池第一大出口市場（2023年出口美國鋰電池產(chǎn)品金額占中國鋰電池出口總額為20.8% ，2024占比25%，2025年前四個月占比22.5%），其中美國儲能市場對我國鋰電池依賴度比較高；我國鋰電池產(chǎn)業(yè)憑借成熟的供應(yīng)鏈體系、領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢和規(guī)模效應(yīng)，具有顯著的成本優(yōu)勢，在全球市場的競爭力保持強(qiáng)勁。尤其是在以磷酸鐵鋰為主的儲能電池領(lǐng)域，中國占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。2024年我國儲能電池全球出貨量占比高達(dá)92.5%。美國作為僅次于中國的全球第二大儲能市場，2023年和2024年新增儲能裝機(jī)規(guī)模均增長迅猛；美國目前至少有50%的儲能電芯需要從中國進(jìn)口，其本土電池產(chǎn)能嚴(yán)重不足，且生產(chǎn)電芯的成本較中國高出30%-40%。即使加征關(guān)稅，短期內(nèi)也難以改變美國對中國鋰電池的依賴，此次關(guān)稅疊加，美國儲能項(xiàng)目可能因成本飆升而推遲或縮減規(guī)模，短期內(nèi)或引發(fā)搶裝潮，但長期來看其市場需求可能轉(zhuǎn)移至其他國家。雖然美國本土電池產(chǎn)業(yè)鏈尚不成熟，難以快速替代中國產(chǎn)能，可能導(dǎo)致其新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展受阻，但在如此高的關(guān)稅面前國內(nèi)供應(yīng)商們可能也只能看著市場被占領(lǐng)而無力回天。

貿(mào)易戰(zhàn)2.0已經(jīng)發(fā)動，短時間內(nèi)似乎無緩和余地，我們應(yīng)該：

加速技術(shù)升級，鞏固核心競爭力

推進(jìn)固態(tài)電池、鈉電池等新一代技術(shù)研發(fā)，以代際優(yōu)勢打破關(guān)稅壁壘，如若成功將固態(tài)電池、鈉電池商業(yè)化量產(chǎn)，鈉電池的低成本性，固態(tài)電池的高安全性，高能量密度和循環(huán)次數(shù)，對現(xiàn)有電池體系將是降維打擊，核心競爭力將會大大增加。

加速全球供應(yīng)鏈重構(gòu)

國內(nèi)企業(yè)目前已經(jīng)東南亞國家建立生產(chǎn)基地，通過第三方出口來避開關(guān)稅，但是美國對東南亞國家（如越南、泰國）同步加征24%-46%關(guān)稅，限制中國“繞道出口”路徑，國內(nèi)企業(yè)只能通過符合美國規(guī)定的原產(chǎn)地原則也就是 電池組件的75%以上在非中國地區(qū)生產(chǎn)才能獲得最低關(guān)稅，或許企業(yè)只能加快在歐美、中東等地的本地化生產(chǎn)布局，例如，寧德時代通過技術(shù)授權(quán)與福特合作建廠，國軒高科、億緯鋰能等企業(yè)也在美國及歐洲推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)。

多元化市場

拓展歐洲、中東（如沙特、阿聯(lián)酋儲能訂單）、東南亞等新興市場，減少對美國的依賴。

三、長期展望

盡管美國關(guān)稅政策短期內(nèi)加劇市場波動，但中國鋰電池行業(yè)憑借技術(shù)、成本和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，仍將主導(dǎo)全球市場。2024年中國占全球鋰電池出貨量的70%以上，前十名企業(yè)中六家為中國企業(yè)。未來，行業(yè)通過技術(shù)迭代、全球化布局和商業(yè)模式創(chuàng)新，有望進(jìn)一步鞏固競爭力，同時推動全球新能源供應(yīng)鏈向多極化發(fā)展，而美國的單邊主義政策最終可能因本土供應(yīng)鏈成本高企、消費(fèi)者負(fù)擔(dān)加重而反噬自身；最終結(jié)果或許還是要交給時間來檢驗(yàn)。